志成(chéng )（古天乐 饰）还在警校的时候便被派往潜(qián )入黑社会的洪兴社做卧底，智勇的志(zhì )成后来成(chéng )为了帮中(zhōng )老大飞龙（刘德华 饰）的赏识(shí )。多年来上司都要(yào )求(qiú )志成交出飞龙(lóng )的犯罪证据，但志成发现飞龙不(bú )过是一名商人而已，更发现飞龙有改邪归正的意图。　　飞龙有一名好兄弟阿豹（黄秋生 饰）因为被出卖， 被警方(fāng )打至重伤瘫痪了，儿子文(wén )俊（谭耀文 饰）决心要为父亲报仇，更要夺得江湖上老大的位置，于是他有了陷害飞龙的阴谋。果然，飞龙这时不但被警方通缉，儿子的生命更受到了文俊的威胁。志成及时赶到，救走了飞龙，但飞龙的妻子还是死去了。悲伤之极的飞龙要找文俊报仇，志成不想看到飞龙因杀人被捕(bǔ )，于是表明了自己(jǐ )的身份……